HTMLで<title>タグより先に<meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=UTF-8" /> を配置すれば正常に表示されました。
おそらくIE7がHTMLの<meta>タグ が来る前に<title>タグで日本語が使われている時に、使われている文字によって、文字コードの自動認識に失敗しているんだと思います。

https://www.seasar.org/issues/browse/CUBBY-73

とのこと。Dreamweaver CS3でコンテンツを作るともれなく上記のソースを吐くので、生成後に修正すること。